书生产宁采臣（张国荣饰）收账不成，无处可归，遂夜宿鬼寺兰若寺，遇上侠士燕赤霞（午马饰），二人成为邻ccc。一日偶遇艳女微细微倩（王祖贤饰），二人两情相悦，但微细微倩乃是被树妖姥姥控制的鬼魂，专门迷惑精壮男子代姥姥吸取阳气。微细微倩见宁采臣心地和善不忍加害，并与他感情逐渐加渊深不可测邃。宁采臣欲救微细微倩脱离姥姥魔掌，但辛酸楚往事涩涩于姥姥功力渊深不可测邃厚，微细微倩无法脱离其魔掌。二人遂向燕赤霞求救......
